कंपनी का फंडामेंटल (Fundamental) कैसे चेक करें? - आसान हिंदी गाइड
अगर आप शेयर मार्केट में निवेश करना चाहते हैं, तो किसी कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस करना बेहद ज़रूरी है। यह आपको बताता है कि कंपनी असल में कितनी मजबूत है और उसका शेयर खरीदने लायक है या नहीं।
📌 फंडामेंटल एनालिसिस के 6 आसान स्टेप्स
1. कंपनी का बिज़नेस समझें (Business Model)
- ✅ क्या करती है? - कंपनी कौनसा प्रोडक्ट/सर्विस देती है? (जैसे TATA Motors - गाड़ियाँ बनाती है)।
- ✅ कितनी अच्छी मार्केट पोजीशन है? - क्या यह लीडर है या नया प्लेयर?
🔍 Example:
- अच्छी कंपनी: टाटा, रिलायंस, HDFC बैंक (मजबूत ब्रांड)।
- रिस्क वाली: छोटी या नई कंपनियाँ (जैसे कोई स्टार्टअप)।
2. फाइनेंशियल रिपोर्ट देखें (Financial Statements)
कंपनी की 3 मुख्य रिपोर्ट्स चेक करें (Moneycontrol, Screener.in पर मिलती हैं):
a) Profit & Loss (P&L) Statement - कमाई और खर्च
- Revenue (आमदनी): कंपनी ने कितना कमाया?
- Net Profit (मुनाफा): खर्चे निकालने के बाद कितना बचा?
🚩 अगर मुनाफा लगातार बढ़ रहा है → अच्छा संकेत!
b) Balance Sheet (हालत का बयान)
- Assets (संपत्ति): कंपनी के पास क्या-क्या है? (जमीन, मशीनें, कैश)।
- Liabilities (कर्ज): कंपनी पर कितना उधार?
🚩 कर्ज ज़्यादा होना → रिस्क!
c) Cash Flow Statement (कैश का प्रवाह)
क्या कंपनी के पास असली कैश है? (कभी-कभी मुनाफा दिखता है, लेकिन कैश नहीं होता)।
3. रेश्योज़ चेक करें (Important Ratios)
ये 5 रेश्यो सबसे ज़रूरी हैं:
| Ratio (अनुपात) | क्या बताता है? | अच्छा वैल्यू |
|---|---|---|
| PE Ratio (Price to Earnings) | शेयर की कीमत vs मुनाफा | 15-25 (औसत) |
| Debt to Equity Ratio | कर्ज vs कंपनी की पूँजी | <1 (कम हो तो बेहतर) |
| ROE (Return on Equity) | निवेश पर कितना रिटर्न? | >15% अच्छा |
| Current Ratio | कर्ज चुकाने की क्षमता | >1.5 सही |
| Dividend Yield | शेयरहोल्डर्स को मिलने वाला डिविडेंड | >2% अच्छा |
4. मैनेजमेंट (Management)
- ✅ क्या प्रमोटर्स ईमानदार हैं? (कभी-कभी कंपनी के मालिक ग़लत काम करते हैं!)
- 🔍 चेक करें: SEBI के पेनल्टी रिकॉर्ड, न्यूज़ में स्कैम तो नहीं?
5. ग्रोथ और फ्यूचर प्लान्स (Growth Potential)
- ✅ क्या कंपनी नए प्रोडक्ट्स ला रही है?
- ✅ गवर्नमेंट पॉलिसीज़ का फायदा? (जैसे EV कंपनियों को सब्सिडी)।
6. कंपटीटर्स से तुलना (Competitor Analysis)
- इंडस्ट्री में कौन टॉप पर है? (जैसे टाटा vs महिंद्रा vs मारुति)।
- किसका PE Ratio, Profit Margin बेहतर है?
📊 फंडामेंटल चेक करने के लिए बेस्ट वेबसाइट्स
- Screener.in (डिटेल्ड रिपोर्ट्स, रेश्योज़)
- Moneycontrol (फाइनेंशियल्स, न्यूज़)
- Trendlyne (एडवांस्ड एनालिसिस)
🧠 आसान टिप्स - समरी
- मुनाफा बढ़ रहा है? → अच्छा।
- कर्ज कम है? → अच्छा।
- PE Ratio इंडस्ट्री के हिसाब से ठीक है? → अच्छा।
- मैनेजमेंट ठीक है? → अच्छा।
- भविष्य में ग्रोथ की संभावना? → अच्छा।
अगर इनमें से ज्यादातर जवाब "हाँ" हैं, तो कंपनी अच्छी है!
❓ आपके सवाल?
- क्या आप किसी खास कंपनी का फंडामेंटल चेक करना चाहते हैं? (जैसे TCS, Reliance, Infosys)
- या फिर किस Ratio को समझने में दिक्कत हो रही है?
